Ένας επιτυχημένος αναλυτής του Wyckoff πρέπει να είναι σε θέση να προβλέψει και να κρίνει σωστά την κατεύθυνση και το μέγεθος της μετακίνησης από ένα trade. Ευτυχώς, ο Wyckoff προσφέρει δοκιμασμένες χρονικές οδηγίες για τον προσδιορισμό και τον καθορισμό των φάσεων και συμβάντων σε ένα , το οποίο, με τη σειρά του, παρέχει τη βάση για την εκτίμηση των στόχων τιμών στην επόμενη τάση. Αυτές οι έννοιες απεικονίζονται στα ακόλουθα σχήματα. Όταν ένας trader παρατηρήσει και επιβεβαιώσει ότι ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα κρυπτονόμισμα βρίσκεται σε Wyckoff Accumulation( συσσώρευση) μπορεί να συμπεράνει ότι η καθοδική πορεία την τιμής έχει σταματήσει και θα ακολουθήσει άνοδος.
Συσσώρευση: Εκδηλώσεις Wyckoff
Όταν ένας trader παρατηρήσει και επιβεβαιώσει ότι ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα κρυπτονόμισμα βρίσκεται σε Wyckoff Accumulation( συσσώρευση) μπορεί να συμπεράνει ότι η καθοδική πορεία την τιμής έχει σταματήσει και θα ακολουθήσει άνοδος.
Στο σημείο αυτό θα δούμε τα στάδια της διακύμανσης της τιμής κατά την διάρκεια της συσσώρευσης.
- PS – Προκαταρκτική υποστήριξη, όπου σημαντική αγορά αρχίζει να παρέχει έντονη υποστήριξη μετά από μια παρατεταμένη πτώση. Η αύξηση του όγκου και η διάδοση των τιμών διευρύνεται, σηματοδοτώντας ότι η καθοδική κίνηση ενδεχομένως πλησιάζει στο τέλος της.
- SC – Κορύφωση των πωλήσεων, το σημείο στο οποίο η διεύρυνση της εξάπλωσης και της πίεσης των πωλήσεων συνήθως κορυφώνεται. Οι χοντρές ή πανικού πωλήσεις από το κοινό απορροφώνται από μεγαλύτερα επαγγελματικά συμφέροντα κοντά στον πάτο ή εκεί. Συχνά η τιμή θα κλείσει πολύ καλά από το χαμηλό σε μια SC, αντικατοπτρίζοντας την αγορά από αυτά τα μεγάλα ενδιαφέροντα.
- AR – Αυτόματο ράλι, το οποίο συμβαίνει επειδή η έντονη πίεση πώλησης έχει μειωθεί σημαντικά. Ένα κύμα αγοράς ανεβάζει εύκολα τις τιμές. Αυτό τροφοδοτείται περαιτέρω με κοντό κάλυμμα. Το υψηλό αυτού του ράλι θα βοηθήσει στον καθορισμό του άνω ορίου ενός TR συσσώρευσης.
- ST – Δευτερεύουσα δοκιμή, στην οποία η τιμή επανεξετάζει την περιοχή του SC για να ελέγξει το ισοζύγιο προσφοράς / ζήτησης σε αυτά τα επίπεδα. Εάν πρόκειται να επιβεβαιωθεί ένα κατώτατο σημείο, ο όγκος και η κατανομή τιμών πρέπει να μειωθούν σημαντικά. Καθώς, η αγορά πλησιάζει την υποστήριξη στην περιοχή του SC. Είναι σύνηθες να έχετε πολλαπλά ST μετά από SC.
Σημείωση: Ξεπετάγματα ή αναταραχές συνήθως συμβαίνουν αργά μέσα σε ένα TR και επιτρέπουν στους κυρίαρχους παίκτες της μετοχής να κάνουν μια οριστική δοκιμή της διαθέσιμης προσφοράς πριν ξεδιπλωθεί μια καμπάνια σήμανσης. Ένα «ελατήριο» παίρνει την τιμή κάτω από το χαμηλό του TR και μετά αντιστρέφει για να κλείσει μέσα στο TR. Αυτή η ενέργεια επιτρέπει σε μεγάλα συμφέροντα να παραπλανήσουν το κοινό σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της τάσης και να αποκτήσουν επιπλέον μετοχές σε τιμές ευκαιρίας. Ένα τερματικό κούνημα στο τέλος μιας συσσώρευσης TR είναι σαν ένα ελατήριο. Οι αναταραχές ενδέχεται επίσης να συμβούν μόλις ξεκινήσει μια άνοδος των τιμών. Με την ταχεία καθοδική κίνηση που αποσκοπεί να παρακινήσει τους εμπόρους λιανικής και τους επενδυτές σε μεγάλες θέσεις να πουλήσουν τις μετοχές τους σε μεγάλους φορείς. Ωστόσο, τα ελατήρια και οι ακραίες ανακινήσεις δεν απαιτούν στοιχεία: Το Σχέδιο συσσώρευσης 1 απεικονίζει ένα ελατήριο, ενώ το Σχηματικό Σχέδιο 2 δείχνει ένα TR χωρίς ελατήριο.
- Δοκιμή – Οι μεγάλοι επενδυτές δοκιμάζουν πάντα την αγορά για προμήθεια σε ένα TR (π.χ. ST και ελατήρια) και σε βασικά σημεία κατά τη διάρκεια μιας προόδου τιμής. Εάν προκύψει σημαντική προσφορά σε μια δοκιμή, η αγορά συχνά δεν είναι έτοιμη να επισημανθεί. Ένα ελατήριο ακολουθείται συχνά από ένα ή περισσότερα τεστ. Μια επιτυχημένη δοκιμή (που δείχνει ότι θα ακολουθήσουν περαιτέρω αυξήσεις τιμών) συνήθως κάνει ένα υψηλότερο χαμηλό σε μικρότερο όγκο.
- SOS – Ένδειξη δύναμης, πρόοδος στις τιμές για την αύξηση του spread και σχετικά υψηλότερος όγκος. Συχνά, ένα SOS λαμβάνει χώρα μετά από ξεπέταγμα, επικυρώνοντας την ερμηνεία του αναλυτή για την προηγούμενη ενέργεια.
- LPS – Τελευταίο σημείο υποστήριξης, το χαμηλό σημείο αντίδρασης ή απόσυρσης μετά από SOS. Η δημιουργία αντιγράφων ασφαλείας σε ένα LPS σημαίνει μια απόσυρση στην υποστήριξη που ήταν προηγουμένως αντίσταση, σε μειωμένη έκταση και ένταση. Σε ορισμένα διαγράμματα, μπορεί να υπάρχουν περισσότερα από ένα LPS, παρά την φαινομενικά μοναδική ακρίβεια αυτού του όρου.
- BU – “Βack-up”. Αυτός ο όρος είναι σύντομος για μια πολύχρωμη μεταφορά που επινοήθηκε από τον Robert Evans. Έναν από τους κορυφαίους δασκάλους της μεθόδου Wyckoff από τη δεκαετία του 1930 έως τη δεκαετία του 1960. Ο Evans αναλόγισε το SOS με ένα «άλμα στον κολπίσκο» της αντίστασης στις τιμές. Το «back up to the creek» αντιπροσώπευε τόσο τη βραχυπρόθεσμη κερδοφορία όσο και μια δοκιμή για πρόσθετη προσφορά γύρω από την περιοχή της αντίστασης. Ένα εφεδρικό στοιχείο είναι ένα κοινό δομικό στοιχείο που προηγείται μιας πιο σημαντικής προσαύξησης των τιμών και μπορεί να λάβει διάφορες μορφές. Συμπεριλαμβανομένης μιας απλής απόσυρσης ή ενός νέου TR σε υψηλότερο επίπεδο.
Συσσώρευση: Φάσεις
Φάση Α :Η φάση Α σηματοδοτεί τη διακοπή της προηγούμενης πτωτικής τάσης. Μέχρι αυτό το σημείο, η προσφορά ήταν κυρίαρχη. Η πλησιέστερη μείωση της προσφοράς αποδεικνύεται στην προκαταρκτική υποστήριξη (PS) και σε μια κορύφωση πωλήσεων (SC). Αυτά τα γεγονότα είναι συχνά πολύ προφανή σε ραβδόγραμμα, όπου η διεύρυνση του spread και ο μεγάλος όγκος απεικονίζουν τη μεταφορά τεράστιου αριθμού μετοχών από το κοινό σε μεγάλα επαγγελματικά ενδιαφέροντα. Μόλις ανακουφιστούν αυτές οι έντονες πιέσεις πώλησης, συνήθως ακολουθεί ένα αυτόματο ράλι (AR). Αυτό αποτελείται τόσο από τη θεσμική ζήτηση για μετοχές όσο και από τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Μια επιτυχημένη δευτεροβάθμια δοκιμή (ST) στην περιοχή του SC θα δείχνει λιγότερες πωλήσεις από ό,τι στο παρελθόν. Καθώς και μια μείωση του spread και του όγκου, γενικά σταματώντας πάνω από το επίπεδο τιμών συγκριτικά με το SC, ή στην ίδια τιμή με αυτό. Εάν το ST πηγαίνει χαμηλότερα από αυτήν του SC, μπορεί κανείς να προβλέψει είτε νέα χαμηλά είτε παρατεταμένη ενοποίηση. Τα χαμηλά του SC και του ST και το υψηλό του AR θέτουν τα όρια του TR. Οριζόντιες γραμμές μπορεί να σχεδιαστούν για να βοηθήσουν στην εστίαση της προσοχής στη συμπεριφορά της αγοράς, όπως φαίνεται στα δύο Σχέδια Συσσώρευσης παραπάνω.
Μερικές φορές η πτωτική τάση μπορεί να τελειώσει λιγότερο δραματικά, χωρίς κλιματικές τιμές και όγκο. Γενικά, ωστόσο, είναι προτιμότερο να βλέπουμε τα PS, SC, AR και ST, καθώς αυτά παρέχουν όχι μόνο ένα πιο ξεχωριστό τοπίο χαρτογράφησης, αλλά και μια σαφή ένδειξη ότι οι μεγάλοι φορείς έχουν ξεκινήσει οριστικά τη συσσώρευση.
Σε μια επανασυσσώρευση TR (που συμβαίνει κατά τη διάρκεια μιας μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης), τα σημεία που αντιπροσωπεύουν PS, SC και ST δεν είναι εμφανή στη Φάση Α. Αντίθετα, σε τέτοιες περιπτώσεις, η Φάση Α μοιάζει με εκείνη που φαίνεται πιο συχνά στην κατανομή. Οι φάσεις BE έχουν γενικά μικρότερη διάρκεια και μικρότερο πλάτος, αλλά τελικά είναι παρόμοιες με εκείνες της πρωτογενούς βάσης συσσώρευσης.
Φάση Β: Στην ανάλυση Wyckoff, η Φάση Β εξυπηρετεί τη λειτουργία «οικοδόμηση αιτίας» για μια νέα ανοδική τάση (βλ. Wyckoff Νόμος # 2 – «Αιτία και αποτέλεσμα»). Στη Φάση Β, τα ιδρύματα και τα μεγάλα επαγγελματικά ενδιαφέροντα συσσωρεύουν αποθέματα σχετικά χαμηλής τιμής εν αναμονή της επόμενης σήμανσης. Η διαδικασία της θεσμικής συσσώρευσης μπορεί να διαρκέσει πολύ (μερικές φορές ένα χρόνο ή περισσότερο) και περιλαμβάνει την αγορά μετοχών σε χαμηλότερες τιμές και τον έλεγχο των προκαταβολών στην τιμή με μικρές πωλήσεις. Υπάρχουν συνήθως πολλά ST κατά τη Φάση Β, καθώς και δράσεις τύπου ανοδικού στο άνω άκρο του TR. Συνολικά, τα μεγάλα συμφέροντα είναι καθαροί αγοραστές μετοχών καθώς η TR εξελίσσεται. Με στόχο την απόκτηση όσο το δυνατόν περισσότερων από την υπόλοιπη κυμαινόμενη προσφορά. Η θεσμική αγορά και πώληση μεταδίδει τη χαρακτηριστική ανοδική και χαμηλότερη τιμή του εύρους συναλλαγών.
Νωρίς στη Φάση Β, οι μεταβολές των τιμών τείνουν να είναι μεγάλες και να συνοδεύονται από μεγάλο όγκο. Καθώς οι επαγγελματίες απορροφούν την προσφορά, ωστόσο, ο όγκος των downswings στο TR τείνει να μειωθεί. Όταν φαίνεται ότι η προμήθεια είναι πιθανό να έχει εξαντληθεί, το απόθεμα είναι έτοιμο για τη Φάση Γ.
Φάση Γ: Στη Φάση Γ, η τιμή της μετοχής περνά από αποφασιστική δοκιμασία της υπόλοιπης προσφοράς. Επιτρέποντας στους χειριστές «έξυπνων χρημάτων» να εξακριβώσουν εάν το απόθεμα είναι έτοιμο να σημειωθεί. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, ένα ελατήριο είναι μια κίνηση τιμών κάτω από το επίπεδο στήριξης του TR (που καθορίζεται στις Φάσεις Α και Β) που αντιστρέφεται γρήγορα και κινείται πίσω στο TR. Είναι ένα παράδειγμα παγίδας αρκούδας, επειδή η πτώση κάτω από τη στήριξη φαίνεται να σηματοδοτεί την επανάληψη της πτωτικής τάσης. Στην πραγματικότητα, ωστόσο, αυτό σηματοδοτεί την αρχή μιας νέας ανοδικής τάσης, παγιδεύοντας τους καθυστερημένους πωλητές (αρκούδες). Στη μέθοδο του Wyckoff, μια επιτυχημένη δοκιμή προσφοράς που αντιπροσωπεύεται από ένα ελατήριο (ή μια αναταραχή) παρέχει μια μεγάλη ευκαιρία διαπραγμάτευσης. Ένα ελατήριο χαμηλού όγκου (ή μια δοκιμή χαμηλού όγκου ανακίνησης) υποδεικνύει ότι το απόθεμα είναι πιθανό να είναι έτοιμο να ανεβεί,
Η εμφάνιση ενός SOS λίγο μετά το ξεπέταγμα ή την αναταραχή επικυρώνει την ανάλυση. Όπως σημειώνεται στο Σχέδιο Συσσώρευσης # 2, ωστόσο, ο έλεγχος της προσφοράς μπορεί να συμβεί υψηλότερα στο TR χωρίς ελατήριο ή ανατάραξη. Όταν συμβεί αυτό, η αναγνώριση της Φάσης Γ μπορεί να είναι δύσκολη.
Φάση Δ: Εάν έχουμε δίκιο στην ανάλυσή μας, αυτό που πρέπει να ακολουθήσει είναι η συνεπής κυριαρχία της ζήτησης έναντι της προσφοράς. Αυτό αποδεικνύεται από ένα μοτίβο προκαταβολών (SOS) σχετικά με τη διεύρυνση των περιθωρίων τιμών και τον αυξανόμενο όγκο. Καθώς και από αντιδράσεις (LPS) σε μικρότερα spread και μειωμένους όγκους. Κατά τη Φάση Δ, η τιμή θα μετακινηθεί τουλάχιστον στην κορυφή του TR. Τα LPS σε αυτήν τη φάση είναι γενικά εξαιρετικά μέρη για να ξεκινήσετε ή να προσθέσετε κερδοφόρες θέσεις.
Φάση Ε: Στη Φάση Ε, το απόθεμα αφήνει το TR, η ζήτηση είναι σε πλήρη έλεγχο και η σήμανση είναι προφανής σε όλους. Οι αποτυχίες, όπως οι αναταραχές και οι πιο τυπικές αντιδράσεις, είναι συνήθως βραχύβιες. Νέα, υψηλότερου επιπέδου TR που περιλαμβάνουν τόσο τη λήψη κέρδους όσο και την απόκτηση πρόσθετων μετοχών («επανασυσσώρευση») από μεγάλους χειριστές μπορεί να συμβούν σε οποιοδήποτε σημείο της Φάσης Ε. Αυτά τα TR μερικές φορές ονομάζονται «σκαλοπάτια» στο δρόμο προς ακόμη υψηλότερους στόχους τιμών.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό δεν περιέχει και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως περιέχον επενδυτική συμβουλή, επενδυτικές συστάσεις, προσφορά ή προσέλκυση για συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα. Λάβετε υπόψη ότι αυτή η ανάλυση συναλλαγών δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη για τυχόν τρέχουσες ή μελλοντικές επιδόσεις, καθώς οι συνθήκες ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από ανεξάρτητους πιστοποιημένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους. ΠΡΟΣΟΧΗ στην μεταβλητότητα των τιμών των Κρυπτονομισμάτων και στις συναλλαγές CFD καθώς υπάρχουν κίνδυνοι για απώλειες των κεφαλαίων σας.
