Η τεχνική ανάλυση (TA) είναι, ουσιαστικά, η πρακτική της εξέτασης προηγούμενων γεγονότων στην αγορά. Λειτουργεί ως τρόπος για να δοκιμάσουμε και να προβλέψουμε μελλοντικές τάσεις και δράση τιμών. Από τις παραδοσιακές έως τις κρυπτονομισματικές αγορές, οι περισσότεροι traders βασίζονται σε εξειδικευμένα εργαλεία για την εκτέλεση αυτών των αναλύσεων. Το RSI είναι ένα από αυτά.
Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) είναι ένας δείκτης TA που αναπτύχθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 1970. Πρόκειται για εργαλείο που οι έμποροι (traders) θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν για να εξετάσουν την απόδοση μιας μετοχής σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Βασικά, είναι ένας ταλαντωτής ορμής που μετρά το μέγεθος των κινήσεων των τιμών καθώς και την ταχύτητα αυτών των κινήσεων. Το RSI μπορεί να είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο, ανάλογα με το προφίλ εμπόρου και τη ρύθμιση συναλλαγών τους.
Ο δείκτης Δείκτης Σχετικής Ισχύος δημιουργήθηκε από τον J. Welles Wilder το 1978. Παρουσιάστηκε στο βιβλίο του New Concepts in Technical Trading Systems, μαζί με άλλους δείκτες TA, όπως το Parabolic SAR, το Average True Range (ATR) και το Μέσος Κατευθυντικός Δείκτης (ADX).
Πριν γίνει τεχνικός αναλυτής, ο Wilder εργάστηκε ως μηχανικός και προγραμματιστής ακινήτων. Άρχισε να διαπραγματεύεται μετοχές γύρω στο 1972 αλλά δεν ήταν πολύ επιτυχημένος. Λίγα χρόνια αργότερα, ο Wilder συνέταξε την εμπορική του έρευνα και την εμπειρία του σε μαθηματικούς τύπους και δείκτες που υιοθετήθηκαν αργότερα από πολλούς εμπόρους σε όλο τον κόσμο. Το βιβλίο δημιουργήθηκε σε έξι μόνο μήνες και παρόλο που χρονολογείται από τη δεκαετία του 1970, εξακολουθεί να αναφέρεται σε πολλούς χάρτες και εμπόρους σήμερα.
Πώς λειτουργεί ο δείκτης RSI;
Από προεπιλογή, το RSI μετρά τις αλλαγές στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου σε 14 περιόδους. 14 ημέρες σε ημερήσια γραφήματα, 14 ώρες σε ωριαία γραφήματα και ούτω καθεξής. Ο τύπος διαιρεί το μέσο κέρδος που είχε η τιμή κατά τη διάρκεια αυτού του χρόνου με τη μέση απώλεια που υπέστη και στη συνέχεια σχεδιάζει δεδομένα σε κλίμακα από 0 έως 100.
Όπως αναφέρθηκε, το RSI είναι ένας δείκτης δυναμικού, ο οποίος είναι ένας τύπος τεχνικού εργαλείου συναλλαγών, που μετρά το ρυθμό με τον οποίο αλλάζει η τιμή (ή τα δεδομένα). Όταν η δυναμική αυξάνεται και η τιμή αυξάνεται, δείχνει ότι το απόθεμα αγοράζεται ενεργά στην αγορά. Εάν η δυναμική αυξηθεί στην πτώση, είναι ένα σημάδι ότι η πίεση πώλησης αυξάνεται.
Το RSI είναι επίσης ένας δείκτης ταλάντωσης που διευκολύνει τους εμπόρους (traders) να εντοπίζουν τις συνθήκες αγοράς ή υπερπώλησης. Αξιολογεί την τιμή του ενεργητικού σε κλίμακα από 0 έως 100, λαμβάνοντας υπόψη τις 14 περιόδους. Ενώ μια βαθμολογία RSI 30 ή λιγότερο υποδηλώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανότατα κοντά στο κάτω μέρος του (oversold), μια μέτρηση πάνω από 70 δείχνει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανότατα κοντά στο υψηλό (overbought) για εκείνη την περίοδο.
Αν και οι προεπιλεγμένες ρυθμίσεις για το RSI είναι 14 περίοδοι, οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν να το τροποποιήσουν προκειμένου να αυξήσουν την ευαισθησία (λιγότερες περιόδους) ή να μειώσουν την ευαισθησία (περισσότερες περιόδους). Επομένως, ένα RSI 7 ημερών είναι πιο ευαίσθητο στις μεταβολές των τιμών από εκείνο που μετρά 21 ημέρες. Επιπλέον, οι βραχυπρόθεσμες ρυθμίσεις διαπραγμάτευσης ενδέχεται να προσαρμόσουν τον δείκτη RSI για να θεωρήσουν τα 20 και 80 ως επίπεδα υπερπώλησης και υπεραγοράς (αντί για 30 και 70). Επομένως είναι λιγότερο πιθανό να παρέχουν ψευδή σήματα.
Ενώ μια βαθμολογία RSI 30 ή λιγότερο υποδηλώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανότατα κοντά στο κάτω μέρος του (oversold), μια μέτρηση πάνω από 70 δείχνει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανότατα κοντά στο υψηλό (overbought) για εκείνη την περίοδο.
Πώς να χρησιμοποιήσετε τον δείκτη με βάση τις αποκλίσεις;
Εκτός από τα σκορ RSI των 30 και 70 – που μπορεί να υποδηλώνουν πιθανές συνθήκες αγοράς και υπερβάλλουσας αγοράς – οι έμποροι( traders) χρησιμοποιούν επίσης το RSI για να δοκιμάσουν και να προβλέψουν αντιστροφές τάσεων ή να εντοπίσουν επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Μια τέτοια προσέγγιση βασίζεται στις λεγόμενες bullish και bearish αποκλίσεις.
Η ανοδική απόκλιση είναι μια κατάσταση όπου η τιμή και οι βαθμολογίες RSI κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις. Έτσι, η βαθμολογία RSI αυξάνεται και δημιουργεί υψηλότερα χαμηλά ενώ η τιμή πέφτει, δημιουργώντας χαμηλότερα χαμηλά. Αυτό ονομάζεται «ανοδική» απόκλιση και δείχνει ότι η αγοραστική δύναμη ενισχύεται παρά την πτωτική τάση των τιμών.
Αντίθετα, οι bearish αποκλίσεις μπορεί να υποδηλώνουν ότι παρά την αύξηση της τιμής, η αγορά χάνει δυναμική. Επομένως, η βαθμολογία RSI μειώνεται και δημιουργεί χαμηλότερα υψηλά, ενώ η τιμή του ενεργητικού αυξάνεται και δημιουργεί υψηλότερα υψηλά.
Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι οι αποκλίσεις RSI δεν είναι τόσο αξιόπιστες κατά τη διάρκεια ισχυρών τάσεων της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι μια ισχυρή πτωτική τάση μπορεί να παρουσιάζει πολλές ανοδικές αποκλίσεις πριν επιτευχθεί τελικά το πραγματικό κατώτατο σημείο. Εξαιτίας αυτού, οι αποκλίσεις RSI ταιριάζουν καλύτερα σε λιγότερο ασταθείς αγορές (με πλευρικές κινήσεις ή λεπτές τάσεις).
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό δεν περιέχει και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως περιέχον επενδυτική συμβουλή, επενδυτικές συστάσεις, προσφορά ή προσέλκυση για συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα. Λάβετε υπόψη ότι αυτή η ανάλυση συναλλαγών δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη για τυχόν τρέχουσες ή μελλοντικές επιδόσεις, καθώς οι συνθήκες ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από ανεξάρτητους πιστοποιημένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους. ΠΡΟΣΟΧΗ στην μεταβλητότητα των τιμών των Κρυπτονομισμάτων και στις συναλλαγές CFD καθώς υπάρχουν κίνδυνοι για απώλειες των κεφαλαίων σας.
