Δεν έχει νόημα να δανείζεις χρήματα δωρεάν. Εάν η Άλις θέλει να δανειστεί 10.000$ από τον Μπομπ, ο Μπομπ θα χρειαστεί οικονομικό κίνητρο για να τα δανείσει. Αυτό το κίνητρο έρχεται με τη μορφή τόκων – ένα είδος αμοιβής που προστίθεται πάνω από το ποσό που δανείζεται η Αλίκη (επιτόκιο).

Τα επιτόκια επηρεάζουν σημαντικά την ευρύτερη οικονομία, καθώς η άνοδος ή η μείωση τους επηρεάζει σημαντικά τη συμπεριφορά των ανθρώπων. Γενικά μιλώντας:

Τα υψηλότερα επιτόκια το καθιστούν ελκυστικό να εξοικονομήσετε χρήματα, επειδή οι τράπεζες σας πληρώνουν περισσότερα για την αποθήκευση των χρημάτων σας μαζί τους. Είναι λιγότερο ελκυστικό να δανείζεστε χρήματα επειδή πρέπει να πληρώσετε υψηλότερα ποσά από την πίστωση που παίρνετε.

Τα χαμηλότερα επιτόκια το καθιστούν ελκυστικό να δανείζεστε και να ξοδεύετε χρήματα. Επιπλέον, δεν χρειάζεται να πληρώσετε τεράστια ποσά πέρα ​​από αυτό που δανείζεστε.

Εισαγωγή

Όπως έχουμε δει στο πώς λειτουργεί η οικονομία, η πίστωση διαδραματίζει ζωτικό ρόλο στην παγκόσμια οικονομία. Στην ουσία, είναι ένα λιπαντικό για χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Τα άτομα μπορούν να αξιοποιήσουν κεφάλαια που δεν διαθέτουν και να τα ξεπληρώσουν αργότερα. Οι επιχειρήσεις μπορούν να χρησιμοποιούν πίστωση για να αγοράσουν πόρους, να χρησιμοποιήσουν αυτούς τους πόρους για να έχουν κέρδος και, στη συνέχεια, να πληρώσουν το δανειστή. Ένας καταναλωτής μπορεί να πάρει ένα δάνειο για να αγοράσει αγαθά και, στη συνέχεια, να επιστρέψει το δάνειο σε μικρότερα βήματα με την πάροδο του χρόνου.

Φυσικά, πρέπει να υπάρχει ένα οικονομικό κίνητρο για έναν δανειστή να προσφέρει πίστωση στην πρώτη θέση. Συχνά, θα χρεώνουν τόκους. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στα επιτόκια και τον τρόπο λειτουργίας τους.

Τι είναι το επιτόκιο;

Ο τόκος είναι μια πληρωμή που οφείλεται σε δανειστή από δανειολήπτη. Εάν η Άλις δανείζεται χρήματα από τον Μπομπ, ο Μπομπ μπορεί να πει ότι μπορείτε να έχετε αυτά τα 10.000$, αλλά συνοδεύονται από επιτόκιο 5%. Αυτό σημαίνει ότι η Αλίκη θα χρειαστεί να επιστρέψει τα αρχικά 10.000$ (το κεφάλαιο) συν το 5% αυτού του ποσού μέχρι το τέλος της περιόδου. Η συνολική αποπληρωμή της στον Μπομπ είναι, επομένως, 10.500$.

Έτσι, ένα επιτόκιο είναι ένα ποσοστό των τόκων που οφείλονται ανά περίοδο. Αν είναι 5% ετησίως, τότε η Αλίκη οφείλει 10.500$ τον πρώτο χρόνο. Από εκεί, μπορεί να έχει:

Ένα απλό επιτόκιο – τα επόμενα έτη επιβαρύνονται με το 5% του κεφαλαίου

ή

Ένα σύνθετο επιτόκιο – 5% των 10.500$ το πρώτο έτος, μετά 5% των 10.500$ + 525$ = 11.025$ το δεύτερο έτος, και ούτω καθεξής.

Γιατί είναι σημαντικά τα επιτόκια;

Εκτός αν πραγματοποιείτε συναλλαγές αποκλειστικά σε κρυπτονομίσματα, μετρητά και χρυσά νομίσματα, τα επιτόκια σας επηρεάζουν, όπως τα περισσότερα άλλα. Ακόμα κι αν βρήκατε κάποιον τρόπο να πληρώσετε για τα πάντα στο Dogecoin, θα αισθανόσασταν τα αποτελέσματά τους λόγω της σημασίας τους στην οικονομία.

Πάρτε μια εμπορική τράπεζα – ολόκληρο το επιχειρηματικό τους μοντέλο (fractional reserve banking) περιστρέφεται γύρω από την λήψη και το δανεισμό χρημάτων. Όταν καταθέτετε χρήματα, ενεργείτε ως δανειστής. Λαμβάνετε τόκους από την τράπεζα επειδή δανείζουν τα χρήματά σας σε άλλα άτομα. Αντίθετα, όταν δανείζεστε χρήματα, πληρώνετε τόκους στην τράπεζα.

Οι εμπορικές τράπεζες δεν έχουν μεγάλη ευελιξία όσον αφορά τον καθορισμό των επιτοκίων – εξαρτάται από οντότητες που ονομάζονται κεντρικές τράπεζες. Σκεφτείτε την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, την Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας ή την Τράπεζα της Αγγλίας. Η δουλειά τους είναι να ασχοληθούν με την οικονομία για να τη διατηρήσουν υγιή. Μία λειτουργία που εκτελούν για αυτούς τους σκοπούς είναι η αύξηση ή μείωση των επιτοκίων.

Σκεφτείτε το: Αν τα επιτόκια είναι υψηλά, τότε θα λάβετε περισσότερο ενδιαφέρον για δανεισμό των χρημάτων σας. Από την άλλη πλευρά, θα είναι πιο ακριβό για εσάς να δανειστείτε, καθώς θα χρωστάτε περισσότερα. Αντίθετα, δεν είναι πολύ επικερδές να δανείζεις όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, αλλά γίνεται ελκυστικό να δανειστείς.

Τελικά, αυτά τα μέτρα ελέγχουν τη συμπεριφορά των καταναλωτών. Η μείωση των επιτοκίων γίνεται γενικά για την τόνωση των δαπανών σε περιόδους που έχουν επιβραδυνθεί, καθώς ενθαρρύνει τα άτομα και τις επιχειρήσεις να δανειστούν. Στη συνέχεια, με περισσότερη πίστωση διαθέσιμη, ελπίζουμε να πάνε και να τα ξοδέψουν.

Πληθωρισμός

Η μείωση των επιτοκίων μπορεί να είναι μια καλή βραχυπρόθεσμη κίνηση για την αναζωογόνηση της οικονομίας, αλλά προκαλεί επίσης πληθωρισμό. Υπάρχει περισσότερη πίστωση διαθέσιμη, αλλά το ποσό των πόρων παραμένει το ίδιο. Με άλλα λόγια, η ζήτηση για αγαθά αυξάνεται, αλλά η προσφορά δεν το κάνει. Φυσικά, οι τιμές αρχίζουν να αυξάνονται έως ότου επιτευχθεί ισορροπία.

Σε αυτό το σημείο, τα υψηλά επιτόκια μπορούν να χρησιμεύσουν ως αντίμετρο. Ο καθορισμός τους ως υψηλά, μειώνει το ποσό της κυκλοφορίας πίστωσης, καθώς όλοι αρχίζουν να αποπληρώνουν τα χρέη τους. Επειδή οι τράπεζες προσφέρουν γενναιόδωρα επιτόκια σε αυτό το στάδιο, τα άτομα θα εξοικονομήσουν τα χρήματά τους για να κερδίσουν τόκους. Με λιγότερη ζήτηση για αγαθά, ο πληθωρισμός μειώνεται – αλλά η οικονομική ανάπτυξη επιβραδύνεται.

Τι είναι το αρνητικό επιτόκιο;

Συχνά, οι οικονομολόγοι και οι ειδικοί μιλούν για αρνητικά επιτόκια. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, αυτά είναι τα μηδενικά επιτόκια που απαιτούνται για να πληρώσετε ή για να δανείσετε χρήματα – ή ακόμη και να τα αποθηκεύσετε σε τράπεζα. Κατ ‘επέκταση, καθιστά δαπανηρό για τις τράπεζες να δανείζουν. Πράγματι, καθιστά επίσης δαπανηρό να τα εξοικονομήσετε.

Αυτό μπορεί να φαίνεται σαν μια τρελή ιδέα. Σε τελική ανάλυση, ο δανειστής είναι αυτός που αναλαμβάνει τον κίνδυνο ο δανειολήπτης να μην αποπληρώσει το δάνειο. Γιατί πρέπει να πληρώσουν;

Αυτός είναι ίσως ο λόγος για τον οποίο τα αρνητικά επιτόκια αποτελούν την τελευταία λύση για να διορθώσουν τις οικονομίες που αντιμετωπίζουν προβλήματα. Η ιδέα προέρχεται από το φόβο ότι τα άτομα μπορεί να προτιμούν να κρατούν τα χρήματά τους κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης, προτιμώντας να περιμένουν μέχρι να ανακάμψει για να ασκήσουν οποιαδήποτε οικονομική δραστηριότητα.

Όταν τα επιτόκια είναι αρνητικά, αυτή η συμπεριφορά δεν έχει νόημα. Ο δανεισμός και οι δαπάνες φαίνεται να είναι οι πιο λογικές επιλογές. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ορισμένα αρνητικά επιτόκια θεωρούνται έγκυρα μέτρα από ορισμένους, υπό εξαιρετικές οικονομικές συνθήκες.

Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό δεν περιέχει και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως περιέχον επενδυτική συμβουλή, επενδυτικές συστάσεις, προσφορά ή προσέλκυση για συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα. Λάβετε υπόψη ότι αυτή η ανάλυση συναλλαγών δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη για τυχόν τρέχουσες ή μελλοντικές επιδόσεις, καθώς οι συνθήκες ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από ανεξάρτητους πιστοποιημένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους. ΠΡΟΣΟΧΗ στην μεταβλητότητα των τιμών των Κρυπτονομισμάτων και στις συναλλαγές CFD καθώς υπάρχουν κίνδυνοι για απώλειες των κεφαλαίων σας.