Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων είναι η πρακτική της αύξησης του συνολικού πλούτου με την πάροδο του χρόνου με την απόκτηση, τη διατήρηση και την εμπορία επενδύσεων που έχουν τη δυνατότητα να αυξηθούν σε αξία.
Οι επαγγελματίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων παρέχουν αυτήν την υπηρεσία για άλλους. Oνομάζονται επίσης διαχειριστές χαρτοφυλακίου ή χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι. Πολλοί εργάζονται ανεξάρτητα, ενώ άλλοι εργάζονται για μια επενδυτική τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Κατανόηση της Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων
Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων έχει έναν διπλό στόχο: αύξηση της αξίας με ταυτόχρονη άμβλυνση του κινδύνου. Δηλαδή, η ανοχή του πελάτη στον κίνδυνο είναι το πρώτο ερώτημα που πρέπει να τεθεί. Ένας συνταξιούχος που ζει με το εισόδημα από ένα χαρτοφυλάκιο, ή ένας διαχειριστής συνταξιοδοτικών ταμείων που επιβλέπει τα συνταξιοδοτικά ταμεία, είναι (ή θα έπρεπε) να αποστρέφεται τον κίνδυνο. Ένας νέος ή οποιοσδήποτε τολμηρός, μπορεί να θέλει να ασχοληθεί με επενδύσεις υψηλού κινδύνου.
Οι περισσότεροι από εμάς είμαστε κάπου στη μέση και οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων προσπαθούν να προσδιορίσουν ακριβώς πού είναι αυτό για έναν πελάτη.
Ο ρόλος του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων είναι να καθορίζει ποιες επενδύσεις πρέπει να κάνει ή να αποφύγει, για να πραγματοποιήσει τους οικονομικούς στόχους του πελάτη εντός των ορίων της ανοχής κινδύνου του πελάτη. Οι επενδύσεις μπορεί να περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, εμπορεύματα, εναλλακτικές επενδύσεις και αμοιβαία κεφάλαια, μεταξύ των πιο γνωστών επιλογών.
Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να διεξάγει αυστηρή έρευνα χρησιμοποιώντας τόσο μακρο- και μικροαναλυτικά εργαλεία. Αυτό περιλαμβάνει στατιστική ανάλυση των επικρατουσών τάσεων της αγοράς, αναθεωρήσεις εταιρικών χρηματοοικονομικών εγγράφων και οτιδήποτε άλλο θα βοηθούσε στην επίτευξη του δηλωμένου στόχου της ανατίμησης των περιουσιακών στοιχείων των πελατών.
Πώς λειτουργούν οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων
Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ανταγωνίζονται για να εξυπηρετήσουν τις επενδυτικές ανάγκες ιδιωτών και ιδρυμάτων υψηλής καθαρής αξίας.
Οι λογαριασμοί που τηρούνται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνουν συχνά προνόμια συγγραφής επιταγών, πιστωτικές κάρτες, χρεωστικές κάρτες, δάνεια περιθωρίου κέρδους και υπηρεσίες μεσιτείας.
Όταν τα άτομα καταθέτουν χρήματα στους λογαριασμούς τους, συνήθως τοποθετούνται σε ένα ταμείο χρηματαγοράς που προσφέρει μεγαλύτερη απόδοση από έναν κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Οι κάτοχοι λογαριασμών μπορούν να επιλέξουν μεταξύ κεφαλαίων που υποστηρίζονται από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) και κεφαλαίων που δεν είναι FDIC.
Το πρόσθετο όφελος για τους κατόχους λογαριασμών είναι ότι όλες οι τραπεζικές και επενδυτικές τους ανάγκες μπορούν να καλυφθούν από το ίδιο ίδρυμα.
Αυτοί οι τύποι λογαριασμών ήταν δυνατοί μόνο από την ψήφιση του νόμου Gramm-Leach-Bliley το 1999, ο οποίος αντικατέστησε τον νόμο Glass-Steagall. Ο νόμος Glass-Steagall του 1933, που ψηφίστηκε κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, είχε αναγκάσει έναν διαχωρισμό μεταξύ τραπεζικών και επενδυτικών υπηρεσιών. Τώρα, δεν έχουν παρά να διατηρήσουν ένα «κινεζικό τείχος» μεταξύ των τμημάτων.
Παράδειγμα ιδρύματος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων
Η Merrill Lynch προσφέρει έναν λογαριασμό διαχείρισης μετρητών (CMA) για να καλύψει τις ανάγκες των πελατών που επιθυμούν να ακολουθήσουν τραπεζικές και επενδυτικές επιλογές με ένα όχημα, κάτω από μια στέγη.
Ο λογαριασμός δίνει στους επενδυτές πρόσβαση σε έναν προσωπικό χρηματοοικονομικό σύμβουλο. Αυτός ο σύμβουλος προσφέρει συμβουλές και μια σειρά επενδυτικών επιλογών που περιλαμβάνουν αρχικές δημόσιες προσφορές (IPO) στις οποίες μπορεί να συμμετέχει η Merrill Lynch, καθώς και συναλλαγές σε ξένο νόμισμα.
Τα επιτόκια για καταθέσεις μετρητών είναι κλιμακωτά. Οι καταθετικοί λογαριασμοί μπορούν να συνδεθούν μεταξύ τους, έτσι ώστε όλα τα επιλέξιμα κεφάλαια να συγκεντρωθούν για να λάβουν το κατάλληλο επιτόκιο. Οι τίτλοι που τηρούνται στο λογαριασμό εμπίπτουν στην προστατευτική ομπρέλα της Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Η SIPC δεν προστατεύει τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών από εγγενή κίνδυνο, αλλά μάλλον προστατεύει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία από την οικονομική αποτυχία της ίδιας της χρηματιστηριακής εταιρείας.
Μαζί με τις τυπικές υπηρεσίες σύνταξης επιταγών, ο λογαριασμός προσφέρει παγκόσμια πρόσβαση σε αυτόματες ταμειακές μηχανές (ATM) της Bank of America χωρίς τέλη συναλλαγής. Διατίθενται υπηρεσίες πληρωμής λογαριασμών, μεταφορές χρημάτων και τραπεζικά εμβάσματα. Η εφαρμογή MyMerrill επιτρέπει στους χρήστες να έχουν πρόσβαση στον λογαριασμό και να εκτελούν ορισμένες βασικές λειτουργίες μέσω μιας κινητής συσκευής.
Οι λογαριασμοί με περισσότερα από 250.000$ σε επιλέξιμα περιουσιακά στοιχεία παρακάμπτουν τόσο την ετήσια χρέωση των 125$ όσο και την αξιολόγηση των 25$ που εφαρμόζεται σε κάθε υπολογαριασμό που διατηρείται.
Πώς διαφέρει μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων από μια μεσιτική;
Τα ιδρύματα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι καταπιστευματικές εταιρείες. Δηλαδή, οι πελάτες τους τους δίνουν διακριτική ευχέρεια συναλλαγών επί των λογαριασμών τους και είναι νομικά υποχρεωμένοι να ενεργούν καλή τη πίστη για λογαριασμό του πελάτη.
Οι μεσίτες πρέπει να λάβουν την άδεια του πελάτη πριν από την εκτέλεση μιας συναλλαγής. (Οι διαδικτυακοί μεσίτες αφήνουν τους πελάτες τους να λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις και να ξεκινούν τις δικές τους συναλλαγές.)
Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων εξυπηρετούν τους πλούσιους. Συνήθως έχουν υψηλότερα ελάχιστα επενδυτικά όρια από ό,τι οι χρηματιστηριακές εταιρείες και χρεώνουν χρεώσεις αντί για προμήθειες.
Οι χρηματιστηριακές εταιρείες είναι ανοιχτές σε κάθε επενδυτή. Οι εταιρείες έχουν ένα νομικό πρότυπο για να διαχειρίζονται το αμοιβαίο κεφάλαιο στο μέγιστο των δυνατοτήτων τους και σύμφωνα με τους δηλωμένους στόχους των πελατών τους.
Τι κάνει ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων;
Ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων συναντάται αρχικά με έναν πελάτη για να καθορίσει ποιοι είναι οι μακροπρόθεσμοι οικονομικοί στόχοι του πελάτη και πόσο κίνδυνο είναι διατεθειμένος να δεχτεί για να φτάσει εκεί.
Από εκεί, ο διαχειριστής θα προτείνει ένα μείγμα επενδύσεων που ταιριάζει με τους στόχους.
Ο διαχειριστής είναι υπεύθυνος για τη δημιουργία του χαρτοφυλακίου του πελάτη, την επίβλεψή του από μέρα σε μέρα, την πραγματοποίηση αλλαγών σε αυτό όπως απαιτείται και την τακτική επικοινωνία με τον πελάτη σχετικά με αυτές τις αλλαγές.
Ποια είναι τα κορυφαία ιδρύματα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων;
Από το 2021, τα πέντε μεγαλύτερα ιδρύματα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, με βάση τα παγκόσμια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM), ήταν τα Black Rock (7,3 τρισεκατομμύρια $), The Vanguard Group (6,1 τρισεκατομμύρια $), UBS Group (3,5 τρισεκατομμύρια $), Fidelity Investments (3,3 τρισεκατομμύρια $), και State Street Global Advisors (3 τρισεκατομμύρια $).
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό δεν περιέχει και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως περιέχον επενδυτική συμβουλή, επενδυτικές συστάσεις, προσφορά ή προσέλκυση για συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα. Λάβετε υπόψη ότι αυτή η ανάλυση συναλλαγών δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη για τυχόν τρέχουσες ή μελλοντικές επιδόσεις, καθώς οι συνθήκες ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από ανεξάρτητους πιστοποιημένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους. ΠΡΟΣΟΧΗ στην μεταβλητότητα των τιμών των Κρυπτονομισμάτων και στις συναλλαγές CFD καθώς υπάρχουν κίνδυνοι για απώλειες των κεφαλαίων σας.
