Διαχειριζόμαστε διαρκώς κινδύνους καθ ‘όλη τη διάρκεια της ζωής μας. Eίτε κατά τη διάρκεια απλών εργασιών (όπως οδήγηση αυτοκινήτου) είτε κατά τη λήψη νέων ασφαλιστικών ή ιατρικών προγραμμάτων. Στην ουσία, η διαχείριση κινδύνων αφορά την αξιολόγηση και την αντίδραση σε κινδύνους.
Οι περισσότεροι από εμάς τους διαχειριζόμαστε ασυνείδητα κατά τη διάρκεια καθημερινών δραστηριοτήτων. Όμως, όταν πρόκειται για χρηματοοικονομικές αγορές και διοίκηση επιχειρήσεων, η αξιολόγηση των κινδύνων είναι μια κρίσιμη και πολύ συνειδητή πρακτική.
Στα οικονομικά, μπορούμε να περιγράψουμε τη διαχείριση κινδύνων ως το πλαίσιο που καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία ή επενδυτής χειρίζεται οικονομικούς κινδύνους. Οι οποίοι είναι εγγενείς σε όλα τα είδη επιχειρήσεων.
Για traders και επενδυτές, το πλαίσιο μπορεί να περιλαμβάνει τη διαχείριση πολλαπλών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Όπως κρυπτονομίσματα, Forex, εμπορεύματα, μετοχές, δείκτες και ακίνητα.
Υπάρχουν πολλοί τύποι χρηματοοικονομικών κινδύνων, οι οποίοι μπορούν να ταξινομηθούν με διάφορους τρόπους. Αυτό το άρθρο παρέχει μια επισκόπηση της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνου. Παρουσιάζει επίσης μερικές στρατηγικές που μπορούν να βοηθήσουν τους εμπόρους και τους επενδυτές να μετριάσουν τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους.
Πώς λειτουργεί η διαχείριση κινδύνων;
Συνήθως, η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων περιλαμβάνει πέντε στάδια: Καθορισμό στόχων, προσδιορισμό κινδύνων, αξιολόγηση κινδύνου, καθορισμό απαντήσεων και παρακολούθηση. Ανάλογα με το περιβάλλον, ωστόσο, αυτά τα βήματα ενδέχεται να αλλάξουν σημαντικά.
Θέτοντας στόχους
Το πρώτο βήμα είναι να καθορίσετε ποιοι είναι οι κύριοι στόχοι. Συχνά σχετίζεται με την ανοχή κινδύνου της εταιρείας ή του ατόμου. Με άλλα λόγια, πόσο ρίσκο είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν για να προχωρήσουν προς τους στόχους τους.
Προσδιορισμός κινδύνων
Το δεύτερο βήμα περιλαμβάνει τον εντοπισμό και τον ορισμό των πιθανών κινδύνων. Στόχος του είναι να αποκαλύψει κάθε είδους γεγονότα που μπορεί να προκαλέσουν αρνητικά αποτελέσματα. Στο επιχειρηματικό περιβάλλον, αυτό το βήμα μπορεί επίσης να παρέχει διορατικές πληροφορίες που δεν σχετίζονται άμεσα με οικονομικούς κινδύνους.
Εκτίμηση κινδύνου
Μετά τον εντοπισμό των κινδύνων, το επόμενο βήμα είναι η αξιολόγηση της αναμενόμενης συχνότητας και σοβαρότητάς τους. Οι κίνδυνοι κατατάσσονται στη συνέχεια κατά σειρά σπουδαιότητας, η οποία διευκολύνει τη δημιουργία ή την υιοθέτηση κατάλληλης απόκρισης.
Καθορισμός των απαντήσεων
Το τέταρτο βήμα συνίσταται στον καθορισμό των απαντήσεων για κάθε τύπο κινδύνου, ανάλογα με το επίπεδο σπουδαιότητάς τους. Καθορίζει ποια είναι η ενέργεια που πρέπει να αναληφθεί σε περίπτωση που προκύψει δυσμενές γεγονός.
Παρακολούθηση
Το τελευταίο βήμα μιας στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων είναι να παρακολουθεί την αποτελεσματικότητά της ως απάντηση σε γεγονότα. Αυτό συχνά απαιτεί συνεχή συλλογή και ανάλυση δεδομένων.
Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους μια στρατηγική ή μια ρύθμιση συναλλαγών ενδέχεται να μην είναι επιτυχής. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να χάσει χρήματα επειδή η αγορά κινείται έναντι της συμβολαιακής θέσης του μέλλοντος ή επειδή παίρνει συναισθηματική τροπή και καταλήγει να πωλείται από πανικό.
Οι συναισθηματικές αντιδράσεις συχνά αναγκάζουν τους εμπόρους να αγνοήσουν ή να εγκαταλείψουν την αρχική τους στρατηγική. Αυτό είναι ιδιαίτερα αισθητό κατά τη διάρκεια των αγορών αρκούδων και των περιόδων συνθηκολόγησης.
Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι περισσότεροι συμφωνούν ότι η σωστή στρατηγική διαχείρισης κινδύνων συμβάλλει δραστικά στην επιτυχία τους. Στην πράξη, αυτό θα μπορούσε να είναι τόσο απλό όσο ο καθορισμός εντολών Stop-Loss ή Take-Profit.
Μια ισχυρή στρατηγική συναλλαγών θα πρέπει να παρέχει ένα σαφές σύνολο πιθανών ενεργειών, που σημαίνει ότι οι έμποροι μπορούν να είναι πιο προετοιμασμένοι να αντιμετωπίσουν κάθε είδους καταστάσεις. Όπως αναφέρθηκε, ωστόσο, υπάρχουν πολλοί τρόποι διαχείρισης των κινδύνων. Στην ιδανική περίπτωση, οι στρατηγικές πρέπει να αναθεωρούνται και να προσαρμόζονται συνεχώς.
Ακολουθούν μερικά παραδείγματα χρηματοοικονομικών κινδύνων, μαζί με μια σύντομη περιγραφή του τρόπου με τον οποίο οι άνθρωποι μπορούν να τους μετριάσουν.
- Κίνδυνος αγοράς – Μπορεί να ελαχιστοποιηθεί θέτοντας εντολές Stop-Loss σε κάθε συναλλαγή, έτσι ώστε οι θέσεις να κλείνουν αυτόματα πριν υποστούν μεγαλύτερες απώλειες.
- Κίνδυνος ρευστότητας – Μπορεί να μετριαστεί με διαπραγμάτευση σε αγορές μεγάλου όγκου. Συνήθως, τα περιουσιακά στοιχεία με υψηλή αξία κεφαλαιοποίησης της αγοράς τείνουν να είναι πιο ρευστά.
- Πιστωτικός κίνδυνος – Μπορεί να μειωθεί μέσω διαπραγμάτευσης μέσω αξιόπιστης πλατφόρμας ανταλλαγής. Έτσι ώστε οι δανειολήπτες και οι δανειστές (ή αγοραστές και πωλητές) να μην χρειάζεται να εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον.
- Λειτουργικός κίνδυνος – Οι επενδυτές μπορούν να μετριάσουν τους λειτουργικούς κινδύνους διαφοροποιώντας το χαρτοφυλάκιό τους, αποτρέποντας την έκθεση σε ένα μεμονωμένο έργο ή εταιρεία. Μπορούν επίσης να κάνουν κάποια έρευνα για να βρουν εταιρείες που είναι λιγότερο πιθανό να παρουσιάσουν λειτουργικές δυσλειτουργίες.
- Συστηματικός κίνδυνος – Μπορεί επίσης να μειωθεί με διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου. Αλλά σε αυτήν την περίπτωση, η διαφοροποίηση πρέπει να περιλαμβάνει έργα με διαφορετικές προτάσεις ή εταιρείες από διαφορετικούς κλάδους. Κατά προτίμηση αυτά που παρουσιάζουν πολύ χαμηλό συσχετισμό.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό δεν περιέχει και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως περιέχον επενδυτική συμβουλή, επενδυτικές συστάσεις, προσφορά ή προσέλκυση για συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα. Λάβετε υπόψη ότι αυτή η ανάλυση συναλλαγών δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη για τυχόν τρέχουσες ή μελλοντικές επιδόσεις, καθώς οι συνθήκες ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από ανεξάρτητους πιστοποιημένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους. ΠΡΟΣΟΧΗ στην μεταβλητότητα των τιμών των Κρυπτονομισμάτων και στις συναλλαγές CFD καθώς υπάρχουν κίνδυνοι για απώλειες των κεφαλαίων σας.