Το Arbitrage είναι η πρακτική της αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων σε δύο ή περισσότερες αγορές ως τρόπος να επωφεληθείτε από διαφορετικές τιμές. Για παράδειγμα, ένας έμπορος θα μπορούσε να αγοράσει ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο σε μια αγορά και να πουλήσει γρήγορα το ίδιο περιουσιακό στοιχείο σε άλλη αγορά, σε υψηλότερη τιμή.
Ο λόγος για τον οποίο υπάρχει arbitrage οφείλεται σε αναποτελεσματικότητα στις αγορές. Αυτό σημαίνει ότι ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να παρουσιάζει ξεχωριστές τιμές διαπραγμάτευσης σε διαφορετικά σημεία. Παρόλο που, και οι δύο αγορές προσφέρουν το ίδιο περιουσιακό στοιχείο (ή πολύ παρόμοιο).
Στο πλαίσιο των χρηματοπιστωτικών αγορών, η εξισορροπητική κερδοσκοπία θεωρείται συχνά θεμελιώδης δύναμη. Εμποδίζει τις ποικίλες αγορές να δημιουργήσουν σημαντικές διαφορές τιμών, μεταξύ παρόμοιων ή πανομοιότυπων περιουσιακών στοιχείων. Επομένως, η πρακτική του arbitrage βασίζεται σε μικρές αποκλίσεις τιμών και, ως αποτέλεσμα, τείνει να προκαλέσει σύγκλιση των τιμών. Η ταχύτητα με την οποία συμβαίνει αυτή η σύγκλιση μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέτρο της συνολικής αποτελεσματικότητας της αγοράς. Μια απόλυτα αποδοτική αγορά δεν θα παρουσίαζε καθόλου ευκαιρίες arbitrage. Κάθε εμπορικό περιουσιακό στοιχείο θα είχε την ίδια ακριβώς τιμή σε όλα τα χρηματιστήρια.
Όταν εκτελείται σωστά, το arbitrage μπορεί να θεωρηθεί ως τρόπος χωρίς κίνδυνο για να αξιοποιήσετε προσωρινές ανισότητες στις τιμές. Ωστόσο, πρέπει να έχουμε κατά νου ότι τα ρομπότ συναλλαγών εκτελούνται σε όλα τα είδη αγορών και πολλά από αυτά σχεδιάστηκαν ειδικά για να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες arbitrage. Επομένως, η διαπραγμάτευση της εξισορροπητικής κερδοσκοπίας μπορεί να παρουσιάζει ορισμένους κινδύνους ανάλογα με τη στρατηγική και την εκτέλεση.
Arbitrage στις Αγορές κρυπτονομισμάτων
Στις αγορές κρυπτονομισμάτων, ο καλύτερος τρόπος για να επωφεληθείτε από τις ευκαιρίες arbitrage είναι να αποφύγετε να βασίζεστε στις συναλλαγές blockchain. Για παράδειγμα, εάν ένας trader θέλει να κάνει arbitrage με Bitcoin σε δύο διαφορετικά ανταλλακτήρια, θα ήταν καλύτερο να έχει λογαριασμό και στις δύο πλατφόρμες. Επιπλέον, και οι δύο λογαριασμοί θα πρέπει να έχουν αρκετά χρήματα για να εξασφαλίσουν ότι μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν αμέσως. Χωρίς, να χρειάζεται να βασίζονται σε επιβεβαιώσεις κατάθεσης και ανάληψης. Οι οποίες, ενδέχεται να διαρκέσουν τριάντα λεπτά ή περισσότερο ανάλογα με την κίνηση του δικτύου.
Παρόλο που έχουμε τουλάχιστον δέκα διαφορετικούς τύπους στρατηγικών arbitrage, οι traders αναφέρονται συχνά σε αυτήν που μόλις περιγράψαμε. Είναι και η πιο παραδοσιακή μορφή και είναι γνωστή ως καθαρό arbitrage. H στρατηγική βασίζεται στην ανακάλυψη της αναποτελεσματικότητας της αγοράς και των ανισοτήτων στις τιμές και όχι στην κερδοσκοπία. Επομένως, θεωρείται συχνά ως προσέγγιση χαμηλού κινδύνου.
Μια άλλη λιγότερο δημοφιλής μέθοδος ονομάζεται συγχώνευση (ή risk arbitrage). Όπως υποδηλώνει το όνομα, είναι μια πολύ κερδοσκοπική προσέγγιση που βασίζεται στην προσδοκία ενός εμπόρου για ένα μελλοντικό συμβάν να επηρεάσει την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει, για παράδειγμα, εξαγορές εταιρειών, συγχωνεύσεις ή καταθέσεις πτώχευσης.
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό δεν περιέχει και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως περιέχον επενδυτική συμβουλή, επενδυτικές συστάσεις, προσφορά ή προσέλκυση για συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα. Λάβετε υπόψη ότι αυτή η ανάλυση συναλλαγών δεν αποτελεί αξιόπιστο δείκτη για τυχόν τρέχουσες ή μελλοντικές επιδόσεις, καθώς οι συνθήκες ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από ανεξάρτητους πιστοποιημένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για να βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε τους κινδύνους. ΠΡΟΣΟΧΗ στην μεταβλητότητα των τιμών των Κρυπτονομισμάτων και στις συναλλαγές CFD καθώς υπάρχουν κίνδυνοι για απώλειες των κεφαλαίων σας.
